Złote kontrakty futures Globex Kontrakty futures Gold Gold to narzędzia zabezpieczające dla komercyjnych producentów i użytkowników złota. Zapewniają także globalne odkrycie cen złota i możliwości dywersyfikacji portfela. Ponadto: Oferują stałe możliwości handlowe, ponieważ ceny złota szybko reagują na wydarzenia polityczne i gospodarcze Służą jako alternatywa dla inwestowania w złoto, monety i akcje wydobywcze Co warto wiedzieć o kontraktach: Dostarczane fizycznie Opcje stylu Mogą być przedmiotem obrotu poza giełdem w celu rozliczenia tylko za pośrednictwem umowy CME ClearPort Quick Links Powiązane informacje o dostawie Powiadomienia o dostawach Centrum subskrypcji Prześlij nam Informacje zwrotne Kim jesteśmy Grupa CME jest wiodącym i najbardziej zróżnicowanym rynkiem instrumentów pochodnych na świecie. Firma składa się z czterech wyznaczonych rynków kontraktowych (DCM). Więcej informacji na temat poszczególnych zasad wymiany i list produktów można znaleźć, klikając linki do CME. CBOT. NYMEX i COMEX. CME Group Chicago HQ Telefon: 1 312 930 1000 Bez ponoszenia opłat za przejazd (tylko w USA): 1 866 716 7274 Connect with Us 2017 CME Group Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Trasy Gold i Silver Futures Contracts Jeśli szukasz zabezpieczenia przed inflacją, gra spekulacyjna, alternatywna klasa inwestycyjna lub komercyjny hedging, kontrakty futures ze złota i srebra mogą pasować do rachunku. W tym artykule omówimy podstawy kontraktów futures na złoto i srebro oraz sposób ich obrotu. Ale uprzedzaj: handel na tym rynku wiąże się ze znacznym ryzykiem, a inwestorzy mogą stracić więcej niż początkowo zainwestowali. Co to są kontrakty futures metali szlachetnych Kontrakt futures metali szlachetnych to prawnie wiążąca umowa na dostawę złota lub srebra w przyszłości po uzgodnionej cenie. Kontrakty są standaryzowane przez giełdę futures w zakresie ilości, jakości, czasu i miejsca dostawy. Tylko cena jest zmienna. Hedgers używa tych umów jako sposobu na zarządzanie ryzykiem cenowym w przypadku spodziewanego zakupu lub sprzedaży fizycznego metalu. Zapewniają również spekulantom możliwość uczestniczenia w rynkach bez fizycznego wsparcia. Istnieją dwie różne pozycje, które można przyjąć: pozycja długa (kupna) to obowiązek przyjęcia dostawy metalu fizycznego, natomiast pozycja krótka (pozycja sprzedaży) jest obowiązkiem dokonania dostawy. Znaczna większość kontraktów futures jest kompensowana przed datą dostawy. Na przykład dzieje się tak, gdy inwestor o długiej pozycji inicjuje pozycję krótką w tej samej umowie, skutecznie eliminując pierwotną pozycję długą. Zalety kontraktów terminowych Ponieważ handel odbywa się na scentralizowanych giełdach. handlowe kontrakty terminowe oferują więcej dźwigni finansowej. elastyczność i uczciwość finansowa niż handel towarami. Dźwignia finansowa to zdolność do handlowania produktem wysokiej wartości rynkowej i zarządzania nim z ułamkiem całkowitej wartości. Kontrakty futures handlowe są zawierane z marżą wydajności. Wymaga to znacznie mniej kapitału niż rynek fizyczny. Dźwignia zapewnia spekulantom bardziej ryzykowną inwestycję zwrotną. Na przykład jeden kontrakt futures na złoto kontroluje 100 uncji trojańskich. lub jedna cegła złota. Wartość tego kontraktu w dolarach jest 100-krotnością ceny rynkowej za jedną uncję złota. Jeśli rynek jest sprzedawany w cenie 600 za uncję, wartość kontraktu wynosi 60 000 (600 x 100 uncji). W oparciu o zasady marży wymiany margines wymagany do kontrolowania jednej umowy wynosi jedynie 4.050. Tak więc za 4050 można kontrolować 60 000 sztuk złota. Jako inwestor daje to możliwość wykorzystania 1 do kontrolowania mniej więcej 15. Na rynkach kontraktów terminowych równie łatwo jest zainicjować pozycję krótką jako pozycję długą, zapewniając uczestnikom dużą elastyczność. Ta elastyczność zapewnia hedgingom możliwość ochrony ich fizycznych pozycji, a spekulanci mogą zajmować pozycje w oparciu o oczekiwania rynku. Giełdy, na których notowane są kontrakty terminowe na złoto-srebro, nie oferują uczestnikom żadnego ryzyka kontrahenta, które zapewniają tego giełdy. Wymiana działa jako kupujący dla każdego sprzedawcy i odwrotnie, zmniejszając ryzyko, jeśli którakolwiek ze stron nie wywiąże się ze swoich obowiązków. Specyfikacje kontraktów futures Na giełdach w USA istnieje kilka różnych kontraktów na złoto: jeden w COMEX i dwa na eCBOT. Istnieje kontrakt na 100 uncji uncji, który jest sprzedawany na obu giełdach, a mini kontrakt (33,2 uncji trojańskich) jest sprzedawany tylko na eCBOT. Silver ma również dwa kontrakty handlowe na eCBOT i jeden na COMEX. Duży kontrakt na 5000 funtów, który jest sprzedawany na obu giełdach, podczas gdy eCBOT ma mini na 1000 uncji. Gold Futures Gold jest sprzedawany w dolarach i centach za uncję. Na przykład, gdy cena złota wynosi 600 za uncję, kontrakt ma wartość 60 000 (600 x 100 uncji). Handlarz, który ma 600 lat i sprzedaje 610, da 1000 (610 600 10 zysku, 10 x 100 uncji 1000). I odwrotnie, kupiec, który ma 600 lat i sprzedaje się po 590, straci 1000. Minimalny ruch ceny lub rozmiar kleszczy to 10 centów. Rynek może mieć szeroki zakres, ale musi się zmieniać co najmniej o 10 centów. Zarówno eCBOT, jak i COMEX określają dostawy do skarbców rejonu Nowego Jorku. Skarbce te mogą ulec zmianie w wyniku wymiany. Najaktywniejszymi miesiącami handlu (według wielkości i otwartych odsetek) są luty, kwiecień, czerwiec, sierpień, październik i grudzień. Aby utrzymać uporządkowany rynek. giełdy ustalą limity pozycji. Limit pozycji to maksymalna liczba umów, jakie może posiadać pojedynczy uczestnik. Istnieją różne limity pozycji dla żywopłotów i spekulantów. Silver Futures Silver jest sprzedawany w dolarach i centach za uncję jak złoto. Na przykład, jeśli srebro ma wartość 10 za uncję, duży kontrakt ma wartość 50 000 (5000 uncji x 10 za uncję), podczas gdy mini wynosiłaby 10 000 (1000 uncji x 10 za uncję). Rozmiar znacznika wynosi 0,001 na uncję, co odpowiada 5 na dużą umowę i 1 na mini umowę. Rynek nie może handlować mniejszym przyrostem, ale może handlować większymi wielokrotnościami, takimi jak grosze. Podobnie jak złoto, wymagania dostawy dla obu giełd określają skarbce w obszarze Nowego Jorku. Najaktywniejszymi miesiącami na dostawy (według wolumenu i otwartych zainteresowań) są marzec, maj, lipiec, wrzesień i grudzień. Srebro, podobnie jak złoto, ma również limity pozycji ustalone przez giełdy. Hedgers i spekulanci na rynku kontraktów futures Podstawową funkcją każdego rynku kontraktów terminowych jest zapewnienie scentralizowanego rynku dla tych, którzy są zainteresowani zakupem lub sprzedażą towarów fizycznych w przyszłości. Futures na rynku metali pomaga hedgingom zmniejszyć ryzyko związane z niekorzystnymi ruchami cen na rynku kasowym. Przykładami żywopłotów są skarbiec bankowy, kopalnie, producenci i jubilerzy. Hedgers zajmują pozycję na rynku, która jest przeciwieństwem ich fizycznej pozycji. Ze względu na korelację cen między kontraktami terminowymi a rynkiem kasowym. zysk na jednym rynku może zrekompensować straty w drugim. Na przykład jubiler, który boi się, że zapłaci wyższe ceny za złoto lub srebro, kupiłby wówczas umowę, by zablokować gwarantowaną cenę. Jeśli cena rynkowa złota będzie wzrastać, będzie musiała płacić wyższe ceny za złoto srebra. Jednakże, ponieważ jubiler zajął długą pozycję na rynkach kontraktów terminowych, mogłaby zarobić na kontraktach terminowych, które zrównoważyłyby wzrost kosztów zakupu złota. Jeśli cena gotówkowa dla złota i ceny futures zarówno spadnie, hedger straci na swoich pozycjach futures, ale zapłaci mniej, kupując złoto na rynku kasowym. W przeciwieństwie do hedgingu, spekulanci nie są zainteresowani przyjęciem dostawy, ale zamiast tego próbują osiągać zyski, przyjmując ryzyko rynkowe. Spekulanci to inwestorzy indywidualni, fundusze hedgingowe lub doradcy handlowi towarami. Spekulanci są w różnych kształtach i rozmiarach i mogą być na rynku przez różne okresy czasu. Ci, którzy często wchodzą i wychodzą z rynku na sesji, nazywają się scalpers. Dzienny handlowiec utrzymuje pozycję dłużej niż skalper, ale zazwyczaj nie z dnia na dzień. Handlarz pozycjami utrzymuje wiele sesji. Wszyscy spekulanci muszą mieć świadomość, że jeśli rynek porusza się w przeciwnym kierunku, pozycja może spowodować straty. Podsumowanie Niezależnie od tego, czy jesteś hedgingiem czy spekulantem, pamiętaj, że handel wiąże się ze znacznym ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Chociaż mogą być znaczące zyski dla tych, którzy angażują się w handel futures na złoto i srebro, pamiętaj, że handel futures najlepiej pozostawić inwestorom, którzy mają wiedzę niezbędną do odniesienia sukcesu na tych rynkach. Rodzaj struktury wynagrodzeń, z której korzystają zazwyczaj zarządzający funduszami hedgingowymi, w której część wynagrodzenia jest oparta na wynikach. Zabezpieczenie przed utratą dochodu, które mogłoby powstać, gdyby ubezpieczony zmarł. Nazwany beneficjent otrzymuje. Miara związku między zmianą ilości żądanej danego towaru a zmianą jego ceny. Cena. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Golden Futures Trading Basics Gold futures to znormalizowane kontrakty giełdowe, w których kupujący zobowiązuje się odebrać od sprzedającego określoną ilość złota (np. 100 uncji trojańskich) po wcześniej ustalonej cenie w sprawie przyszłej daty dostawy. Niektóre fakty o Gold Gold to miękki, gęsty, błyszczący i bardzo atrakcyjny jasnożółty metal. Od tysięcy lat złota używano do ozdabiania i biżuterii. Złoto jest także najwyższym zasobem wartości. Kupowanie złota jako zabezpieczenia antyinflacyjnego jest dziś podstawowym użyciem złota. Kliknij tutaj, aby dowiedzieć się więcej o Gold i jego innych zastosowaniach. Gold Futures Exchanges Możesz handlować złotymi kontraktami futures na New York Mercantile Exchange (NYMEX) i Tokyo Commodity Exchange (TOCOM). Ceny kontraktów NYMEX Gold futures są podawane w dolarach i centach za uncję i są sprzedawane w rozmiarach 100 jardów. TOCOM Złote kontrakty futures są sprzedawane w jednostkach po 1000 gramów (32,15 uncji trojańskich), a ceny kontraktów podawane są w jenach za gram. Wymień nazwę produktu Złote kontrakty terminowe na handel Futures Konsumenci i producenci złota mogą zarządzać ryzykiem cen złota poprzez kupowanie i sprzedawanie kontraktów futures na złoto. Producenci złota mogą stosować krótkie zabezpieczenie, aby zablokować cenę sprzedaży za złoto, które produkują, a firmy, które wymagają złota, mogą wykorzystać długie zabezpieczenie, aby zabezpieczyć cenę zakupu potrzebnego towaru. Złote kontrakty futures są również przedmiotem obrotu przez spekulantów, którzy zakładają ryzyko cenowe, które hederzy próbują uniknąć w zamian za możliwość skorzystania z korzystnego ruchu cen złota. Spekulanci kupują kontrakty futures na złoto, gdy uważają, że ceny złota wzrosną. I odwrotnie, będą sprzedawać złote kontrakty futures, gdy pomyślą, że ceny złota spadną. Dowiedz się więcej o Gold Futures Opcje Trading Ready to Start Trading Futures Aby kupować lub sprzedawać kontrakty terminowe, potrzebujesz pośrednika, który poradzi sobie z transakcjami futures. OptionsHouse to pełnoprawny sprzedawca transakcji futures, który zapewnia usprawniony dostęp do rynków kontraktów terminowych przy wyjątkowo rozsądnych stawkach kontraktowych. Możesz także lubić czytać dalej. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę wielozadaniową, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Zamiast pisania zakrytych połączeń można wprowadzić spread spekulacyjny dla zysku o podobnym potencjale, ale ze znacznie mniejszym wymogiem kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje handlu na dzień mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego obrotu należy zapoznać się z kilkoma kwestiami. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.
No comments:
Post a Comment